Warner Bros recomenda que acionistas rejeitem oferta da Paramount

A Warner Bros. Discovery demonstrou preferência pela proposta apresentada pela Netflix e avalia como “inferior” e “inadequada” a oferta feita pela Paramount Skydance. A empresa teria recomendado a acionistas e investidores que rejeitem a proposta concorrente, segundo informações da Bloomberg, que apontam fragilidades tanto no financiamento quanto nas condições apresentadas.

A diferença central entre as propostas está no escopo da aquisição. Enquanto a Paramount Skydance manifestou interesse em comprar a Warner Bros. Discovery como um todo, incluindo a Discovery e canais de televisão como a CNN, a Netflix pretende adquirir apenas os estúdios de cinema e televisão da Warner, além da HBO e da plataforma HBO Max.

Após a divulgação de que a Warner Bros. Discovery teria escolhido negociar com a Netflix a venda de seus estúdios e da HBO, a Paramount Skydance decidiu levar sua proposta diretamente aos acionistas, oferecendo a compra integral do grupo.

A Netflix apresentou uma oferta de US$ 82,7 bilhões, cerca de € 71 bilhões, pela Warner Bros. Já a proposta mais recente da Paramount Skydance foi de US$ 108,4 bilhões, o equivalente a aproximadamente € 92,7 bilhões, embora tenha sido considerada menos atrativa pela atual administração da empresa.

Com a preferência clara da Warner Bros. Discovery pela Netflix, o principal entrave para a concretização do negócio tende a ser a análise dos órgãos reguladores. Há ainda fatores políticos em jogo, já que o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, mantém proximidade com Larry Ellison, fundador da Oracle e pai do presidente e CEO da Paramount Skydance.

Antes da conclusão de qualquer acordo com a Netflix, a estratégia da Warner Bros. Discovery prevê a separação da Discovery, que passaria a operar como uma empresa independente listada em bolsa.